سر انجام ماینرها بعد از هاوینگ

در خدمت شما هستیم با مقاله سر انجام ماینر ها بعد از هاوینگ از وب سایت آسان ماینینگ.با توجه به اینکه هاوینگ نزدیک است، نگرانی ماینر ها بیشتر از همیشه شده است، زیرا مشخص نیست که سر انجام ماینر بعد از هاوینگ چه خواهد بود. بعد از اتفاق افتادن هاوینگ همانند دو دوره قبل قیمت بیت کوین های تازه استخراج ماینر ها به نصف خواهد رسید.

خرج کردن چشم گیر برای دستگاه های استخراج

هزینه‌های بیش‌ازحد معمول شرکت‌های استخراج برای خرید تجهیزات جدید را می‌توان در رشد چشمگیر توان محاسباتی کلی بیت کوین در نیم سال گذشته مشاهده کرد.از سپتامبر سال ۲۰۱۹ تاکنون، توان محاسباتی (هش) شبکه بیت کوین با یک رشد ۳۰ درصدی، از ۹۰ اگزاهش به حدود ۱۲۰ اگزاهش در ثانیه رسیده است.توجه به این نکته که قیمت تجهیزات جدید استخراج بین ۲۰ تا ۳۰ دلار به ازای هر تراهش در ثانیه محاسبه می‌شود، به ما نشان می‌دهد که گردانندگان فارم‌های استخراج در چند ماه اخیر بیش از ۶۰۰ میلیون دلار برای آماده شدن برای رویداد هاوینگ پیش رو هزینه کرده‌اند.

شرکت 3logic ماهانه در حدود ۲,۵۰۰ عدد از این ای‌سیک‌های جدید را به فروش می‌رساند. ارمین می‌گوید که آمار در ماه‌های اکتبر و نوامبر به ۵,۰۰۰ دستگاه در ماه هم می‌رسید، اما تب خرید آن‌ها در ماه دسامبر ۲۰۱۹ فروکش کرد. مطابق آخرین برآوردها، این احتمال وجود دارد که در حدود یک‌سوم تا نیمی از تجهیزات استخراج موجود در روسیه با مدل‌های جدیدتر جایگزین شده باشند.ایگور رونتز (Igor Runets)، مدیرعامل فروشگاه تجهیزات ماینینگ بیت ریور (Bitriver) در شهر براتسک روسیه هم می‌گوید که مشتریانش از پائیز گذشته به‌طور مداوم در حال خرید ای‌سیک بوده‌اند، اما در ماه ژانویه از میزان فروش کاسته شد.

از دور خارج شدن دستگاهای قدیمی بعد از هاوینگ (S9)

مهم نیست که در این میان حق با چه کسی باشد، به‌هرحال این رویداد برای همه ماینرهای دنیا از اهمیت زیادی برخوردار است. با نصف شدن پاداش، سودآوری ماینرها هم کاهش می‌یابد و به تبع آن دستگاه‌های قدیمی‌تر ای‌سیک هم دیگر سود چندانی برای صاحبان‌شان نخواهد داشت.

«مارکو استرنج» (Marco Streng)، مدیرعامل «جنسیس ماینینگ» (Genesis Mining)، در صحبت‌های خود در نشست WDMS گفت:در حال حاضر انت ماینر اس 9 (Antminer S9)، محبوب‌ترین ای‌سیک تولیدشده توسط بیت مین، از سودآوری خارج‌شده است و بسیاری از ماینرها از آن با کمترین حاشیه سود ممکن استفاده می‌کنند.

توان پردازشی سری S9 و سری Avalon A851 شرکت Cannan Creative که دو نمونه از پرمصرف‌ترین تجهیزات استخراج دنیا هستند، در حال حاضر در یک سطح قرار دارد. طبق شاخص‌های ارائه شده توسط استخر استخراج f2pool، حاشیه سود این دو مدل قدیمی با قیمت کنونی بیت کوین، برابر با ۵۰ درصد است.همه حاضرین در جلسه بر این عقیده بودند که جایگزین کردن این دو با مدل‌های جدید ایده بدی نیست، اما وو به ماینرها هشدار داد که از خرید پرتعداد این دستگاه‌ها خودداری کنند. او در این خصوص می‌گوید:اگر من قصد سرمایه‌گذاری در صنعت ماینینگ را داشته باشم کمی محافظه‌کارانه‌تر از قبل کار می‌کنم، اما قطعاً به سرمایه‌گذاری خود ادامه خواهم داد.

ریسک قیمت بیت کوین بعد از هاوینگ

سنت معمول این صنعت این است که فارم های استخراج، بیت کوین‌های تازه استخراج‌شده را برای پوشش هزینه‌های عملیاتی خود به فروش می‌رسانند؛ اما در چند سال اخیر بازاری جدید برای شرکت‌های خدمات مالی به وجود آمده که به آن‌ها کمک می‌کند تا بتوانند سرمایه‌های در حال کار، حتی اگر آن‌ها قصد نگهداری آن را داشته باشند را هم جذب کنند. سنت معمول این صنعت این است که فارم های استخراج، بیت کوین‌های تازه استخراج‌شده را برای پوشش هزینه‌های عملیاتی خود به فروش می‌رسانند؛ اما در چند سال اخیر بازاری جدید برای شرکت‌های خدمات مالی به وجود آمده که به آن‌ها کمک می‌کند تا بتوانند سرمایه‌های در حال کار، حتی اگر آن‌ها قصد نگهداری آن را داشته باشند را هم جذب کنند. او گفت:نگاه ما به این قضیه یک نگاه بلندمدت است و به زمانی است که شرکت ما (به‌خوبی) توسعه یافته باشد.

دیمتری اوزرسکی، مدیرعامل الکترو فارم (ٍElectro.Farm)، یک فارم استخراج فعال در قزاقستان، می‌گوید که ۹۰ درصد از مشتریان او کوین‌های خود را به‌طور دوره‌ای به فروش نمی‌رسانند و منتظر جهش‌های ناگهانی قیمت هستند. او می‌گوید:بعضی کوین‌هایشان را در قیمت ۱۲۰۰۰ دلار به فروش رساندند و حالا منتظر این هستند که قیمت دوباره به بالای ده هزار دلار برسد.

سینتیا وو (Cynthia Wu)، معاون و مسئول حفاظت ماتریکس پورت (Matrixport)، یکی از زیرشاخه‌های شرکت خدمات مالی بیت مین، می‌گوید که شرکت او حالا به بیش از ۲۰۰ فارم بزرگ خدمات ارائه می‌دهد و بیش از ۱۰۰ میلیون دلار وام معوق (پرداخت‌نشده) دارد که اکثر آن‌ها توسط ماینرها و باهدف پرداخت قبض‌های برق و ساخت تأسیسات استخراج جدید دریافت شده‌اند.اما خطری که هم‌زمان با سقوط ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین طی تنها دو روز آن‌ها را تهدید می‌کند، مصادره خودکار پول وثیقه آن‌ها است.

عدم میل به فروش بعد از هاوینگ

وو می‌گوید که استراتژی لیکوئید کردن (وجوه وثیقه مشتریان) می‌تواند بسته به حوزه قضایی فعالیت شرکت متفاوت باشد.او گفت:در آمریکا بیشتر ماینرها بیت کوین‌های خود را به فروش می‌رسانند زیرا به پول نقد نیاز دارند ولی بیشتر ماینرهای چین هادلرهای بلندمدت هستند و تمایل چندانی به فروش ندارند. طرز فکر معمول ماینرهای چینی این است که هیچ‌ وقت بیشتر از مقداری که استخراج می‌کنی هزینه نکن.

شریف الله یاروف، رئیس بخش کسب‌وکار ماتریکس پورت می‌گوید که قدیمی‌های این صنعت که از سال ۲۰۱۲ فعال بوده‌اند هم معمولاً در فروش کوین‌ها عجله نمی‌کنند.الله یاروف می‌گوید:ماینرهای تازه‌وارد خیلی سریع سعی می‌کنند که کوین‌ها را به ارز فیات تبدیل کنند اما آن‌ها هم در طول زمان با فعالیت در این کسب‌وکار و مشاهده رشد ارزهای دیجیتال از نقد کردن سریع کوین‌ها اجتناب می‌کنند.

فارم با برق ارزان

علاوه بر این بعضی افراد و فارم های کوچک هستند که برق آن‌ها ارزان‌تر از فارم های بزرگ است.آقای ژنگ از شرکت هشیج (Hashage) که به‌طور خاص به فصل بارانی تابستان در چین، بعد از رویداد هاوینگ ماه می، اشاره می‌کرد می‌گوید:بله اگر هزینه برق شما ۲ سنت باشد هنوز هم می‌توانید به بازی با ای‌سیک های S9 خود ادامه دهید.

ارمین می‌گوید که ساکنین سیبری تا پایان ماه فوریه می‌توانند حتی از مدل‌های قدیمی‌تر S7 هم استفاده کنند. ماینرهای خرده‌پا که تعداد آن‌ها روزبه‌روز در حال کاهش است، هنوز هم در قزاقستان و در نواحی استقلال‌یافته آبخازستان در حال فعالیت هستند.ارمین می‌گوید:اما یک مشکل دیگر هم وجود دارد و آن این است که این ای‌سیک‌های قدیمی فضای زیادی را اشغال کرده و سود حاصله از آن‌ها برای فارم‌ها که معمولاً به ازای هر کیلووات هزینه پرداخت می‌کنند، پایین است.

به همین دلیل است که فارم های بزرگ به دنبال جایگزین کردن مدل‌های قدیمی با جدید هستند.

رونتز می‌گوید که او تمایلی به خاموش شدن این ای‌سیک‌های قدیمی در فارم خود ندارد و به همین دلیل به دنبال این است که به‌طور موقت هم که شده ای‌سیک‌های مشتریانش را روشن نگه دارد.ژیا در پایان افزود:در پایان این ای‌سیک‌های S17 و S19 بیت مین و M20 و M30 میکرو بی تی هستند که جای سری S9 را در چرخه پردازش بیت کوین خواهند گرفت.

تلاش ماینرها برای بقا ، بعد از هاوینگ چه دستگاه‌هایی از دور خارج می‌شوند؟

استخر استخراج پولین (Poolin) با ارائه آماری از وضعیت فعلی صنعت استخراج ارزهای دیجیتال و چارک پایین توزیع نرخ هش در مقطع کنونی، سعی کرده است تا سطح از بین رفتن سودآوری استخراج‌کنندگان بعد از هاوینگ را محاسبه کند.به گزارش کوین تلگراف، بازار فروش قدرت پردازش سخت‌افزارها در ازای بیت کوین (صنعت ماینینگ)، از هاوینگ قبلی تاکنون به‌شکل متناوبی رشد کرده است. سطح رقابت از چهار سال پیش تاکنون، حدود ۱۰۰ برابر افزایش یافته و از ۱.۴ اگزاهش به ۱۲۵ اگزاهش رسیده است.

پس از آخرین هاوینگ در سال ۲۰۱۶، تراشه‌های ۱۶ نانومتری برای اولین بار به بازار عرضه شدند و شاهد دستگاه‌های استخراجی با قدرت ۱۴ تراهش بر ثانیه با نسبت بهره‌وری ۱۰۰ وات به ازای هر تراهش بودیم. از آن زمان تاکنون، چیپ‌های ۱۰ نانومتری، ۷ نانومتری و حتی ۵ نانومتری به بازار وارد شده‌اند که نتیجه‌اش دستگاه‌های استخراجی با ۱۰۰ تراهش قدرت و مصرف ۳۰ وات به ازای هر تراهش بوده است. پیشرفت‌ها در طراحی و ساخت تراشه، بهره‌وریِ دستگاه‌های ای‌سیک (ASIC) را بیش ‌از دو برابر و قدرت آنها را حدود ۱۰۰ برابر کرده است. در حالی که چیپ‌های ۵ نانومتری تازه در حال ورود به شبکه هستند، چیپ‌های ۷ نانومتری در چند سال اخیر گسترش پیدا کرده‌ و برای ۱۶ و ۱۰ نانومتری‌ها دو راه بیشتر باقی نگذاشته‌اند: پیدا کردن برق ارزان‌تر یا خاموش شدن. در تمام جهان، مزارع استخراج خود را وارد بازارهای انرژی کرده‌اند تا بتوانند برای افزایش حاشیه سود و طول عمر دستگاه‌های خود، برق ارزان‌تری تهیه کنند. ماینینگ یک بازی طولانی بر سر بقا است.

به‌تازگی درباره این‌که هاوینگ بیت کوین (که کمتر از ده روز آینده رخ می‌دهد) در چند ماه آینده بر صنعت ماینینگ چه تأثیری خواهد گذاشت، بحث‌های زیادی انجام شده است. در میان محققان و کارشناسانِ این صنعت، تقریباً شکی نیست که نرخ هش (قدرت پردازش ماینرهای بیت کوین)، پس از نصف شدن پاداش بلاک، به‌طرز چشم‌گیری کاهش پیدا می‌کند. بنیاد بلاک‌ور سلوشنز (Blockware Solutions) به‌تازگی گزارشی منتشر کرده است، مبنی بر این‌که هاوینگ بیت کوین از فشار فروش بیت کوین کم می‌کند، چراکه استخراج‌کنندگانی با دستگاه‌های قدیمی‌تر و برق گران‌تر، توان رقابت ندارند.

سوال اینجاست که چه مقدار نرخ هش از قدرت شبکه کم می‌شود؟ استخر استخراج پولین می‌گوید که هیچ اطلاعاتی درباره هزینه‌های برق ماینرها ندارد و بنابراین نمی‌توان رقم دقیق کاهش نرخ هش را گفت. با این حال، با بررسی توزیع نرخ هش، می‌توان حدس زد که کدام ماینرها بیشترین ریسک خاموشی را دارند.

در تصویر زیر می‌توانید چارک پایین کل نرخ شبکه بیت کوین را که با فاصله دو تراهش طبقه‌بندی شده است، مشاهده کنید. هر کدام از بخش‌های نمودار دایره‌ای زیر، نشان‌دهنده درصد کل تولید برای هر محدوده در چارک پایین است.

علت تاًکید بر بررسی چارک پایین نرخ هش شبکه این است که این نقطه بیشترین میزان ریسک را دارد؛ جایی که حاشیه سود ماینرها به پایین‌ترین حد خود می‌رسد. محدوده ۰ تا ۲۵ تراهش بر ثانیه (T/S)، نشان‌دهنده اکثریت چیپ‌های ۱۶ و ۱۰ نانومتری است که بسیاری از آنها بعد از هاوینگ خاموش می‌شوند. مشهورترین دستگاه ماینری که در چهار سال اخیر به فروش می‌رسید، انت‌ماینر S9 از شرکت بیت مین است. این دستگاه در نسخه‌های زیادی عرضه شده است، اما تمام آنها در محدوده بین ۱۲ تا ۲۲ تراهش جای می‌گیرند. نسخه استاندارد S9 که احتمالاً بیشترین تعداد را به خود اختصاص می‌دهد، در محدوده ۱۲ – ۱۴ تراهش قرار می‌گیرد.

طبق برآوردهای پولین، ماینرهای این محدوده (با قدرت ۰ تا ۲۵ تراهش) بین ۱۵ تا ۳۰ درصد از کل نرخ هش شبکه بیت کوین را به خود اختصاص می‌دهند. پولین انتظار دارد که بیشتر آن‌ها بعد از هاوینگ خاموش شوند، اما ممکن است برخی از مزارعی که برق ارزان در اختیار دارند، در آینده نزدیک همچنان از دستگاه‌های قدیمی استفاده کنند.

سه متغیر تغییرپذیر وجود دارد که استخراج‌کنندگان برای مقایسه سودآوری باید آنها را در نظر بگیرند: درآمد، هزینه‌ها، سختی استخراج. قیمت بیت کوین و پاداش بلاک، حد بالای درآمد ورودی را تشکیل می‌دهند. نصف شدن پاداش بلاک برای یک استخراج‌کننده، به اندازه نصف شدن قیمت دلاری بیت کوین، بر درآمد او تأثیر دارد. رشد اخیر قیمت از کف سالانه خود به این معنی است که اگر قیمت به رشد خود ادامه دهد، جایی برای حاشیه سود بیشتر در کوتاه‌مدت وجود خواهد داشت. با این حال، اگر قیمت کاهش پیدا کند، ماینرهای ناکارآمد زودتر از گردونه رقابت خارج خواهند شد.

با مقایسه قیمت سربه‌سر (جایی که پس از آن دیگر استخراج سودآوری ندارد) با توجه به چارک پایین نرخ‌ هش، می‌توان حدس زد که دستگاه‌های قدیمی با چه قیمت و هزینه‌ای دیگر سودآوری ندارند. برای مقایسه قیمت سربه‌سر، سختی استخراج و قیمت فعلی بیت کوین در نظر گرفته شده است. در جدول زیر قیمت بیت کوین به ازای هر واحد ۷,۰۰۰ دلار فرض شده و سختی استخراج هم در سطوح فعلی محاسبه شده است.

پس از هاوینگ، اگر قیمت برق برای دستگاه‌های استخراج قدیمی در تصویر بالا، به بیش از ۰.۰۳۴ دلار (۵۵۰ تومان) به ازای هر کیلووات ساعت برسد، همه آنها باید خاموش شوند. پایین‌ترین محدوده یعنی بین ۰ تا ۱۰ تراهش، فقط با برق تقریباً رایگان می‌توانند سودآوری داشته باشند. اگر بخواهیم محدوده بیشترین درصد نرخ هش، بین ۱۰ تا ۱۶ تراهش را در نظر بگیریم، فقط دستگاه Antminer S9K می‌تواند با ۳ سنت به ازای هر کیلووات ساعت به کار خود ادامه بدهد. این محدوده با ۴۶ درصد، نمایان‌گر حدود نیمی از کل قدرت پردازش شبکه بیت کوین است که بیشتر آن‌ها برای حفظ سودآوری باید برقی با قیمت کمتر از ۰.۰۲ دلار (۳۰۰ تومان) داشته باشند. در کمتر جایی می‌توان چنین برق ارزانی را پیدا کرد.

حتی نرخ‌ برق سدهای آبی سیچوان چین در فصل بارانی تا حد زیادی بالاتر از این هزینه‌های سربه‌سر است. همچنین اگر برخی از این ماینرها بتوانند با برق زیر ۰.۰۲ دلار بقای خود را حفظ کنند، حاشیه سود آن‌ها بسیار کم خواهد بود، به‌طوری که اگر سختی استخراج دوباره افزایش پیدا کند، به دلیل سودآوری ناچیز مجبور می‌شوند از شبکه خارج شوند. به احتمال زیاد، بیشتر نرخ هش موجود در این محدوده، از همان ابتدا از بین خواهد رفت.

بعضی از ماینرها در محدوده ۱۶ تا ۲۶ تراهش، احتمالاً می‌توانند بعد از تنظیم مجدد سختی استخراج و کاهش آن، مدت بیشتری سودآوری خود را حفظ کنند. این ماینرها برای ادامه فعالیت می‌توانند هزینه برقی بین ۰.۰۳ تا ۰.۰۳۵ دلار هم داشته باشند. با این حال، حاشیه سود این دستگاه‌ها هم بسیار کم است که آن‌ها را در برابر خاموش شدن در کوتاه‌مدت، آسیب‌پذیر می‌کند. با این‌که شاید برخی از این ماینرها بتوانند با برق ارزان‌قیمت به کار خود ادامه بدهند، استخر استخراج پولین تخمین می‌زند که کمتر از ۱۵ درصد از چارک پایین بتوانند همچنان فعالیت کنند.

آخرین تنظیم سختی استخراج با پاداش بلاک ۱۲.۵ بیت کوین، یک هفته (۱۰۰۸ بلاک) قبل از هاوینگ رخ خواهد داد. پیش‌بینی می‌شود که سختی قبل از هاوینگ افزایش پیدا کند. طبق انتظار پولین، احتمالاً ۱۰۰۸ بلاک بعد از هاوینگ به آهستگی استخراج خواهد شد، چون تعداد زیادی از دستگاه‌های استخراج غیرسودآور از شبکه خارج شده‌اند. با در نظر گرفتن این‌که ۱۰۰۸ بلاک اول دارای سختی قبل از هاوینگ است و پاداش نصف شده است، برآورد می‌شود که ۳۰ درصد دستگاه‌ها خاموش شوند.

بعد از هاوینگ زمانی که برای اولین بار سختی تنظیم شود، برخی از ماینرهای قدیمی ممکن است دوباره روشن شوند. اما از آنجایی که چند ماه بعد دستگاه‌های جدید و کارآمدتر به بازار می‌آیند و ماینرهای فعلی برق ارزان‌تر پیدا می‌کنند، دستگاه‌های نسل گذشته ناگزیر به خاموشی هستند. بسیاری از دستگاه‌های کارکرده با چیپ‌های ۷ نانومتری، به دنبال برق ارزانی می‌روند که قبلاً چیپ‌های ۱۶ و ۱۰ نانومتری از آن استفاده می‌کردند. این در حالی است که چیپ‌های ۵ نانومتری با برق گران‌قیمت هم سودآوری خواهند داشت و فشار رقابت را بیشتر می‌کنند. بدون شک مدتی شاهد بی‌ثباتی خواهیم بود تا این‌که نرخ هش از وجود دستگاه‌های قدیمی پاک شود و دوباره به ثبات برسیم. پس از آن، قدرت پردازش شبکه به رشد خود ادامه می‌دهد.

با آغاز دوره جدید ماینینگ، با توجه به این‌که چیپ‌های ۵ نانومتری احتمالاً تا چهار سال یا بیشتر سودآوری خود را حفظ می‌کنند، استخراج‌کنندگانِ جدیدتر فرصت حضور در یک فضای باثبات‌تر را پیدا می‌کنند. این برآوردی است که طبق قانون مور (پیشرفت ویفرهای سیلیکونی در طول زمان) به‌دست آمده است. به همین ترتیب، افراد تازه‌وارد به دنیای ماینینگ می‌توانند تصویری روشن‌تر از آینده این حوزه تا چهار سال آینده داشته باشند.